Il backtest di un calendar spread verifica come una relazione tra scadenze si è comportata in passato. La qualità dipende soprattutto dalla costruzione corretta dello storico.
Contratti prima delle statistiche
Se le scadenze non sono mappate correttamente, nessuna metrica successiva ha valore. Verifica simboli, mesi e anni.
Definisci la finestra ex ante
Scegli ingresso e uscita per una logica economica o stagionale prima di guardare il risultato finale.
Metriche chiave
| Metrica | Perché conta |
|---|---|
| Win rate | Frequenza dei risultati positivi |
| Media | Ampiezza media |
| Mediana | Comportamento centrale |
| Worst year | Scenario negativo reale |
| Drawdown | Rischio intra-periodo |
Più lookback
Confronta campioni recenti e lunghi. Se il pattern esiste solo in una finestra molto specifica, potrebbe dipendere da un regime o da ottimizzazione.
Out-of-sample
Quando possibile, separa il periodo di scoperta da quello di verifica e non cambiare le regole durante il test successivo.
Robustezza del backtest
Un risultato robusto dovrebbe sopravvivere a piccoli cambiamenti nelle date, nel lookback e nella metrica usata. Se bastano uno o due giorni di differenza per trasformare una strategia da ottima a negativa, il pattern può essere troppo fragile.
Conserva la distribuzione completa
Non archiviare soltanto media e win rate. Salva tutti gli anni, il drawdown, il best year e il worst year. Questo permette di capire se la performance deriva da comportamento ripetuto o da pochi eventi eccezionali.
Validazione successiva
Dopo aver definito una regola, lasciala invariata e osserva i nuovi dati che arrivano. Il comportamento futuro fuori campione è uno dei test più severi per una relazione stagionale.
Verifica sui dati
Passa dalla teoria allo storico con contratti datati, lookback multipli e risultati anno per anno.
Apri Futures SpreadI futures comportano rischi elevati. Le analisi storiche non garantiscono risultati futuri. Contenuto informativo, non consulenza finanziaria.